Im Jahr 2020 standen Unternehmen und insbesondere deren CFOs vor besonderen Herausforderungen. Während die Corona-Pandemie für einige Unternehmen zu enormen Performanceeinbußen geführt hat, ist anderen Marktteilnehmern eine schnelle Anpassung an die veränderten Bedingungen gelungen.

Der Lehrstuhl für Rechnungslegung am Institut für Finanzwissenschaft, Finanzrecht und Law and Economics der Universität St.Gallen (IFF-HSG) hat deshalb in Zusammenarbeit mit dem Schweizer Benchmark-Unternehmen Finance Diagnostics eine Studie durchgeführt, um wirksame Massnahmen zu identifizieren, die CFOs und leitende Führungskräfte aus dem Finanzbereich im Jahr 2020 zur finanziellen Sicherung ihres Unternehmens eingeleitet haben.

Im Finanzbereich standen unmittelbare taktische Massnahmen zur Aufrechterhaltung und Steuerung des operativen Geschäfts im Vordergrund. Dies zeigt sich insbesondere in der Beliebtheit kurzfristiger Massnahmen zur Liquiditätssicherung und Kostenreduzierung.

Die Corona-Krise hat die Verwundbarkeit klassischer Geschäftsmodelle aufgezeigt und damit ein neues Verständnis für die Notwendigkeit der Entwicklung neuer und nachhaltiger Geschäftsmodelle geschaffen. Deshalb erwarten wir im Finanzbereich eine Fokusverschiebung auf langfristige strategische Massnahmen, mithilfe derer z. B. die Digitalisierung von Prozessen und ganzen Geschäftsmodellen nachhaltig forciert werden kann. Der moderne CEO wird diesen Transformationsprozess als treibende Kraft vorantreiben und so zu einem neuen Rollenverständnis finden – als «Co-CEO» mit umfangreichem strategischem und operativem Verständnis.

Am letzten Dienstag und Mittwoch konnten wir das St.Galler Seminar zur Mehrwertsteuer erfolgreich im Hauptgebäude der Universität St.Gallen als Präsenzveranstaltung und Live-Webinar durchführen. In der kommenden Woche findet das St.Galler Seminar zum Interkantonalen Steuerrecht statt. Es sind noch freie Plätze verfügbar, Sie können sich auch noch kurzfristig anmelden:

This thesis examines whether the OECD/G20 BEPS Action 4 and the EU Anti-Tax Avoidance Directive have impacted Switzerland’s domestic thin capitalisation rules as well as how such thin capitalisation rules should be designed from a tax policy perspective. Regarding the first aspect, Switzerland has not adopted and, as far as it can be observed, has not intended to adopt any change to its current thin capitalisation rules to be in line with the international developments. Regarding the second aspect, the author is of the opinion that Switzerland should not introduce an interest limitation rule pursuant to the OECD/G20 recommended approach. Indeed, such a rule would restrict the freedom of financing, reduce legal certainty, harm the attractiveness of Switzerland and have only limited effects on fighting BEPS. According to the Swiss safe haven practice, the tax authorities assume excessive debt capital to the extent that the debt originating from shareholders or persons related to them exceeds the admissible debt capital calculated with given asset/debt ratios.

The author shows that such practice is not in line with the legal wording of the Swiss thin capitalisation rules. Following a substance over form approach, the relevant articles require from the debt capital to have the economic functions of equity to justify a tax reclassification as deemed equity. Therefore, in order to achieve compliance, the author proposes to implement the current practice in the law de lege ferenda.

Ausgewiesene Fachleute aus Beratung, Universitäten, Verwaltung und Industrie referieren über aktuelle Themen für die Steuerplanung und die Steuerpraxis bedeutsamen Entwicklungen.

Die vorliegende Arbeit untersucht die im Rahmen des TCJA in den USA umgesetzte Steuerreform be-züglich ihrer Konformität mit den Abkommen der WTO. Hierfür wurden zunächst mit Hilfe einer Lite-raturrecherche die Normen des WTO-Rechts ermittelt, die potentiell mit ertragssteuerlichen Massnah-men kollidieren. Dies betrifft vor allem die Pflicht zur Inländergleichbehandlung aus Art.III GATT und Art.XVII GATS sowie die Regelungen des ASCM. Diese Arbeit beschäftigt sich dabei insbesondere mit der Anwendbarkeit des Art.III Abs.2 GATT auf Massnahmen direkter Besteuerung.

Folglich wurden mittels für die Prüfung ertragssteuerlicher Fälle optimierter Prüfungsschemata die Re-formen des TCJA auf ihre WTO-Konformität überprüft. Dabei sind vor allem die neuen Steuerregime BEAT und FDII hervorzuheben. Es konnte festgestellt werden, dass BEAT im Grundsatz einen Verstoss gegen Art.III Abs.2 GATT, Art.III Abs.4 GATT und Art.XVII Abs.1 GATS darstellt, da Importe zum Teil mit einer Zusatzbelastung gegenüber inländischen Waren belegt werden. Allerdings ist das Ausmass der Zusatzbelastung extrem eingeschränkt und ein tatsächliches Wettbewerbsverhältnis zwischen den Im-porten und inländischen Waren zu bezweifeln. Da das BEAT-Regime zudem einen deutlichen Zuschnitt auf die Erfassung von unangemessenen Gewinnverschiebungen ins Ausland besitzt, ist davon auszuge-hen, dass der Verstoss gegen die Pflicht zur Inländergleichbehandlung unter Art.XX lit.(d) GATT und Art.XIV lit.(d) GATS ausnahmsweise gerechtfertigt werden kann.

Das FDII-Präferenzregime stellt hingegen einen deutlichen Verstoss gegen das Verbot von Exportsub-ventionen aus Art.3 Abs.1 ASCM dar. Unter FDII werden im Ausland erwirtschaftete Gewinne im Ver-gleich zu Gewinnen aus inländischer Geschäftsaktivität bevorzugt besteuert. Zwar dient FDII zunächst nur der bevorzugten Besteuerung von Gewinnen aus der Nutzung von IP, allerdings werden tatsächlich durch die formelhafte Bestimmung der IP-Gewinne auch Gewinne aus Waren- und Dienstleistungshan-del erfasst. Eine Exportabhängigkeit der Präferenzbesteuerung liegt wiederum vor, da ab Erreichen einer bestimmten Schwelle, pro Dollar aus Exportgeschäften 37,5 Cent von der Steuerbemessungsgrundlage abziehbar sind.

Auch dieses Jahr informieren ausgewiesene Fachleute aus Beratung, Universitäten, Verwaltung und Industrie im August über die aktuellen Entwicklungen im schweizerischen Unternehmenssteuerrecht. Das St.Galler Seminar zur Unternehmensbesteuerung findet am 23. und 24. August 2021 in der Universität St.Gallen statt.

Heute und Morgen findet das St.Galler Seminar zur Mehrwertsteuer statt. Die Anwesenden geniessen das Networking und die Interaktion mit den Referenten. Via Zoom wird das Seminar live nach aussen übertragen. Rund 100 Teilnehmer sind aktiv dabei und verfolgen das Seminar online.

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